光伏产业链冰火交织：边涨价边内卷，上下游继续僵持博弈

        除了其占据主导地位的多晶硅和电池片两大环节外，通威还在高歌猛进地向下游延伸产业布局，快速斩获组件大单。其他组件厂商的压力随之升级：一方面高价硅料的实质性拐点仍需等待，产业链博弈远未到终点，另一方面手握充沛现金流的硅料老大通威强势加入组件端激烈厮杀，行业加剧内卷。传统的四季度光伏装机旺季还会到来吗？价格依然是最大的不确定因素。

电池片硅片龙头再度提价，供应链依旧僵持

光伏产业链从上游到中游分为多晶硅料、硅片、电池片、组件四大环节，下游为电站端。以产能规模计，通威是全球最大的硅料和电池片供应商。正因为此，其一举一动都颇受市场关注。

通威股份9月5日披露公司受限电政策、泸定地震影响情况。8月15日至25日，通威四川区域内的高纯晶硅产能及配套化工产能以保安负荷运行，太阳能电池产能暂时停产。截至9月1日，高纯晶硅及配套化工产能、太阳能电池产能均已快速恢复至满负荷运行状态。经公司财务部门初步测算，8月限电期间，预计影响归属上市公司股东净利润减少约7.53亿元。

同日，通威股份旗下通威太阳能全线上调单晶PERC电池报价：210电池上涨0.02元/瓦，182、166电池集体上涨0.01元/瓦，单价分别报1.30元/瓦、1.31 元/瓦、1.29元/瓦。上述涨幅低于通威7月25日对不同尺寸电池片的提价幅度，但有别于此前几轮涨价潮的轮动次序，这是电池片龙头在上游硅料价格高位持稳、硅片价格未作调整的情况下率先上调单晶电池价格。

据澎湃新闻统计，这已是通威年内第9次上调电池片报价，以单晶PERC 182电池为例，最新报价较今年1月份上涨17%。多位行业人士对澎湃新闻分析称，此举将带动其他电池片厂商跟涨。

三天后，硅片龙头TCL中环更新P型、N型单晶硅片报价，各尺寸硅片较上期报价整体上调0.12元/片-0.24元/片。

支撑龙头们涨价的依然是市场的供需失衡，突至的限电拉大了缺口。行业咨询机构PVInfoLink认为，硅片有效产量在8月受突发电力供应限制的明显制约，将在9月实现环比增长，但是增幅仍然有限，因为硅料供应量仍将影响拉晶环节的稼动率水平。另外国内疫情近期反复，个别地区疫情管控程度升级，间接影响对应产区的物料供应和排产节奏。电池片环节，尽管限电不再，但8月份受影响的电池片产出缺口仍无法在本月完成修复，影响电池片交付订单时程，推升电池片供不应求事态。SOLARZOOM智库调研显示，本月国内单晶电池片产出环比将有所上升，但市场上单晶大尺寸电池供给依然紧张。

硅片、电池片双双涨价，压力又一次向下转导到组件环节。综合多家行业数据监测机构的调研，本周组件价格趋于平稳，展望9月组件价格在供应链价格高涨情形下也难现下行，但利润已跌近低点，部分中小组件企业生存困难。

相较于去年初，作为光伏主要原料的多晶硅价格涨幅超过280%，创近十年来新高。在旺盛的下游需求和部分企业抢料助推下，硅料价格拐点迟迟未出现。有业内人士对澎湃新闻说，随着四季度临近，比“两头受压”的组件厂商更难受的是央企电站投资商，一边是大型风电光伏基地建设任务，另一边是高价组件，收益率测算不断逼近极限，左右为难。

居高不下的硅料还“灼伤”了报价机构。中国有色金属工业协会硅业分会9月8日宣布暂停已持续8年、每周三例行的多晶硅采集价格发布。硅业分会称，近期，受多重因素的影响，部分供应链价格持续震荡上涨，冲击晶硅光伏产业稳定运行。“为避免安泰科（注：协会旗下企业）采集发布的多晶硅价格被过度解读、造成误解，决定自本周起，暂停该采集价格的发布。”

通威搅动组件市场

组件市场并不平静。

9月6日，广东省电力开发有限公司2022年第三批光伏组件采购（标段一）中标候选人公示。公示显示，标段一合计采购量为200MW，交货时间为今年9月—12月。澎湃新闻注意到，项目第一中标候选人为通威太阳能（合肥）有限公司，投标报价为39620万元，投标单价为1.981元/W。第二中标候选人为东方日升(29.890,  -0.36, -1.19%)新能源股份有限公司，投标报价39600万元，投标单价为1.98元/瓦，第三中标候选人为常熟阿特斯阳光电力科技有限公司，投标报价39740万元，投标单价1.987元/瓦。

在此之前，通威已独揽央企集采大单。8月17日，华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人，三家企业入围。根据招标公告，本次集采规模为3GW，其中双面545W组件2.9GW，单面545W组件100MW。项目第一中标候选人为通威太阳能，投标价格为5827000000元，投标单价为1.942元/瓦。此事被外界视为通威正式进军组件板块的标志，一度引发资本市场光伏板块大动荡，头部组件企业股价齐齐跳水。

拥有硅料、电池端巨大产能的通威“杀入”组件环节，无疑将拥有显著的成本竞争优势。有组件企业人士曾对澎湃新闻说，粗略测算，在通威的一体化模式下，背靠超高毛利的硅料，即便是1.6元/瓦左右的组件价格，也能盈利。而当前市场主流的组件报价在2-2.1元/瓦，成交出货的组件价格也在1.95元/瓦以上，由此可见通威大举打入组件市场的“杀伤力”。

硅料积累的丰厚利润也为其充实了“弹药”：在硅料价格大幅上涨行情下，通威股份今年上半年实现归母净利润122.24亿元，同比增长312.17%。有业内观点认为，通威让渡部分硅料利润、以相对较低的价格投标，或将直接开启价格战。

对此，通威股份回应澎湃新闻时称，公司自2013年收购合肥赛维时即有部分组件产能，并在此基础上一直保持着研发推进和少量扩产，也积累了一定的技术与市场基础。“基于目前国家双碳目标要求和行业一体化发展趋势加强，公司也会顺势而为，考虑在组件业务上做进一步论证规划”。另有通威内部人士对澎湃新闻澄清，通威拓展组件引发的市场反应是“大家反应过度”。

但在8月20日举行的投资者会议上，通威相关人士的表述要“直白”得多。

该人士称，通威一直坚持专业化道路，聚焦硅料和电池两大核心能力，希望业内良好生态发展，协同参股。但前端硅料和硅片协同比较好，电池和组件未能达成统一。通威在硅片和组件的研发和小规模量产，主要是为了论证硅料电池片的产品质量和性能，内心是不希望做大的，这是前期情况。“但是，最近几年产业链上因为供需矛盾问题，很多组件、硅片企业都在布局硅料，特别是组件企业，硅片、电池在同比例布局，给通威带来了很大压力。资本市场希望组件一体化会更好，我们也要顺应大势。”据称，通威近期正在思考规划组件上的事情，目前已经有了一定想法，在产能和团队方面也有一些规划。

相关规模化招聘与设备采购已全面启动。据行业媒体“光伏们”报道，通威相关部门已展开对于国内外两个区域市场的组件销售团队的进一步招募。其中，对销售总监开出了综合起薪价80万，最高综合年薪达150万元的条件。组件生产、技术关键岗位也在招聘，其年薪约在50-80万元。

另据奥特维（688516）9月5日公告，公司近日与通威太阳能（合肥）有限公司签订《买卖合同》，向后者销售划焊一体机，合同金额约1亿元。该项目将在合同生效后3个月内分批次交货。划焊一体机为组件生产设备。

随着新增产能逐步释放，业内较为普遍的观点认为，硅料有望在今年四季度出现下探趋势，但大幅下调还要等到明年下半年。不难预见，在此之前，光伏产业链不同环节之间将继续僵持。面对来势汹汹的通威，组件领域愈加激烈的市场竞争已然开始。

    В дополнение к его доминирующего поликристаллического кремния и батареи в двух основных звеньях, тунвэй также широко продвигается вниз по течению промышленного макета, быстрое обезглавливание компонентов.  давление со стороны других производителей сборки, чтобы повысить: с одной стороны, высокой цены на силиконовые материалы основные точки по - прежнему ждут, промышленная цепь игры далеко до финиша, с другой стороны, с одной стороны, большие поток наличных силиконов, с одной стороны, большой поток силиконовой энергии в руках, чтобы присоединиться к сборки жесткой борьбы, промышленность обостряет внутренние Тома.  наступит ли традиционный сезон фотоэлектрических машин?  цены по - прежнему остаются самым высоким фактором неопределенности. 
 батареи пластины силиконовые краны вновь повысить цену, цепь поставки по - прежнему жестко 
 оптическая промышленная цепь от верхнего до среднего течения разделена на поликристаллические кремниевые материалы, кремниевые пластины, батареи, компоненты четырех основных звеньев, вниз по течению является конец электростанции.  по объему производства, тунвэй является крупнейшим поставщиком кремния и батарей в мире.  Именно по этой причине каждый из его начинаний находится в центре внимания рынка. 
 5 сентября акции компании « тунвэй» обнародовали политику ограничения электропередач, влияние землетрясения в Луанде.  с 15 по 25 августа в тунвэй, провинция сычуань, высокочистый кристаллический кремний и сопутствующая химическая мощность для работы в режиме безопасности, производство солнечной батареи временно прекращено.  По состоянию на 1 сентября, высокочистый кристаллический кремний и сопутствующая химическая энергия, производство солнечной батареи быстро восстановить в режиме полной нагрузки.  по предварительной оценке финансового сектора компании, октябрьский предельный период, как ожидается, повлияет на чистая прибыль акционеров, принадлежащих к акции, снизилась примерно на 753 млн. 
 В тот же день тунвэй под флагом оао « тунвэй» поднял на одну кристаллическую и PERC батареи предложение: 210 аккумуляторов выросли на 0,02 юаней / вт, 182 и 166 батарей коллективно выросли на 0,01 юаней / вт за единицу измерения, соответственно, 1,30 юаней / вт, 1,31 юаней / вт, 1,29 юаней / вт.  Это повышение было ниже, чем повышение цен на батареи разного размера в тунвеи 25 июля, но в отличие от предыдущих циклов повышения цен на батареи, которые стали играть ведущую роль в повышении цен на монокристаллические батареи, несмотря на то, что цены на кремний в верхнем течении были стабильными и цены на кремниевые пластины не были скорректированы. 
 По данным прессы Пэн, это уже девятый раз за год, когда тунвейский поставщик повысил цену на батареи, например, на батареи PERC 182, причем последнее предложение на 17 процентов выше по сравнению с январем этого года.  По мнению многих специалистов в области анализа прессы Пэн, это приведет к росту числа других производителей батарей. 
 через три дня, кремниевый кран TCL центрального кольца обновления P - типа, n - типа монокристаллического кремния предложение, размер кремния по сравнению с предыдущим предложением в целом на 0,12 юаней / таблетки - 0,24 юаней / таблетки. 
 кран стоит на подъеме, это по - прежнему дисбаланс между спросом и предложением на рынке, выступающий из - за перебоев в электроснабжении.  отраслевой консалтинговый орган PVINFOLink считает, что эффективное производство кремниевых пластин в августе, в связи с неожиданными ограничениями энергоснабжения, будет достигнуто поясное увеличение в сентябре, но рост по - прежнему ограничен, так как поставки силиконовых материалов будут по - прежнему влиять на уровень волоконной цепи.  Кроме того, недавняя эскалация внутренних эпидемий и ужесточение контроля над ними в отдельных районах косвенно сказались на темпах поставок материалов и выпуска продукции в соответствующих районах производства.  Несмотря на то, что ограничения на подачу электроэнергии более не установлены, в августе не удалось завершить ремонт поврежденных фрагментов батареи, что повлияло на сроки выполнения заказа на поставку батареи, а также на отсутствие спроса на поставку элементных пластин.  исследование "SOLARZOOM IQ" показало, что в этом месяце в стране будет расти поясное соотношение производства монокристаллических батарей, однако на рынке по - прежнему ощущается нехватка монокристаллических батарей. 
 двойной рост цен на силикатные пластины и батареи, давление снова переключается вниз на звено сборки.  Интегрированные данные различных отраслевых органов контроля исследований, цены на сборки на этой неделе стабилизируются, перспективы на сентябрь цены на сборки в условиях повышения цен в производственно - сбытовой цепи также трудно, но прибыль упала почти на низкую точку, некоторые МСП сталкиваются с трудностями в выживании. 
 по сравнению с началом прошлого года, цены на поликристаллический кремний как основное сырье в фотовольтах выросли более чем на 280%, установив новый рекорд за последние десять лет.  цены на силиконовые материалы задерживаются при высоком спросе в нижнем течении реки и при помощи некоторых предприятий.  Некоторые представители промышленности говорят, что с приближением сезона, чем "обе стороны под давлением" производителя сборки, больше, чем инвесторы центральных предприятий электростанции, с одной стороны, строительство крупных ветровых и фотоэлектрических баз задача, с другой стороны, высокая стоимость компонентов, скорость оценки постоянно приближается предел, около того, трудно. 
 высокие цены на силикатные материалы также "ожоги" в агентстве предложения.  8 сентября филиал силиконовой промышленности ассоциации цветной металлургии Китая объявил мораторий на сбор поликристаллического кремния, который продолжается 8 лет, три раза в неделю.  филиал силиконовой промышленности заявил, что в последнее время, под воздействием многих факторов, некоторые цепи поставок цены продолжают шокировать, ударный кристалл кремний фотовольт промышленности стабильной работы.  "во избежание чрезмерной интерпретации и недопонимания цены на поликристаллический кремний, собранные в антеко (Примечание: предприятие под флагом ассоциации), было принято решение приостановить публикацию цены сбора с этой недели". 
 рынок сборки 
 рынок компонентов не спокоен. 
 6 сентября компания по освоению электроэнергетики провинции гуандун лтд. заготовила третью партию фотоэлектрических сборок в 2022 году (помеченный пункт 1) для объявления победителя конкурса.  согласно публичному сообщению, общий объем закупок в рамках контрольного сегмента составляет 200мвт, а поставки - сентябрь - декабрь этого года.  Пэн ньюс отметил, что первым победителем проекта является тунвейская компания по солнечной энергии (совместное удобрение) лтд.  второй кандидат является восточно - японской компании по подъему (29,890, 0,36, 1,19%) новой энергии, акционерное общество с ограниченной ответственностью, предложение 396 млн. юаней, цена за единицу цены 1,98 юаней / вт, третий кандидат, как известно, "Атес Саншайн электрик лтд", предложение 397,4 млн. юаней, цена за единицу цены 1 987 юаней / вт. 
 до этого тунвейский рынок был монополизирован централизованными предприятиями.  17 августа компания? хуаюн? обнародовала свою пятую партию кандидатов на получение коллектора фотоэлектрических модулей, которые вошли в число трех предприятий.  В соответствии с объявлением тендера, размер коллекции составляет 3 ГВт, из которых 545W модуль 2.9 ГВт с обеих сторон, 545W модуль 100 мвт с одной стороны.  первый победитель конкурса тунвейская солнечная энергия, цена тендера 5827 миллионов юаней, цена за единицу цены составляет 1942 юаней / вт.  этот вопрос рассматривается внешним миром как знак официального входа в тунвэй блока блока, когда - то вызвала большое волнение на рынке капитала фотоэлектрических плит, головная часть блока предприятия цены на акции прыжок в воду. 
 тунвэй с кремниевым материалом, батареи с большой производительной мощностью "убить" компонент, несомненно, будет иметь значительные конкурентные преимущества.  Некоторые компании сборки сказал Пэн новости, грубая оценка, в тунвейском интеграционном режиме, за счет сверхмаори силиконовые материалы, даже около 1,6 юаней / вт стоимость компонентов может быть рентабельным.  В то время как основные рыночные предложения на компоненты составляют 2 - 2,1 юаня / вт, стоимость компонентов, готовых к поставке, также выше 1,95 юаней / вт, из - за чего тунвейский рынок стал "поражающим фактором". 
 большая прибыль, накопленная силиконовым материалом, также пополнила его "боеприпасами": в условиях резкого повышения цен на кремний, тунвейский акционерный капитал в первой половине этого года достиг чистой прибыли матери в размере 12 124 млрд. юаней, что на 312,17% больше, чем в предыдущем году.  Некоторые отрасли считают, что тунвейский переход части силиконовой прибыли, торги по относительно низкой цене, или будет открыто ценовой войны. 
 В ответ на это, тунвэй пай в ответ на бурные новости, сказал, что компания с 2013 года, когда она приобрела совместное удобрение сайви, некоторые компоненты производства энергии, и на этой основе поддерживать развитие НИОКР и небольшое увеличение производства, а также накопление определенной технологии и рыночной базы.  "с учетом нынешних национальных целевых показателей в области двуокиси углерода и тенденций в области секторальной интеграции, компании также будут подходить к планированию дальнейших обоснований деятельности компонентов".  Другие источники в тунвеи разъяснили, что рыночная реакция, возникшая в результате реализации этого компонента, была « чрезмерной». 
 Однако на встрече с инвесторами, состоявшейся 20 августа, участники Конференции в тунвеи заявили, что они являются гораздо более « откровенными». 
 по его словам, тунвейский продолжает придерживаться профессиональной дороги, сосредоточен на силиконовой и батареи двух основных мощностей, надеясь на хорошее экологическое развитие отрасли, а также на сотрудничество с участниками.  Но передняя часть кремния и кремниевые пластины хорошо сочетаются, батареи и компоненты не могут быть унифицированы.  тунвейский в области разработки и производства кремниевых пластин и компонентов и мелкомасштабных измерений, в основном для того, чтобы продемонстрировать качество и производительность кремниевых аккумуляторных пластин, внутреннее не хотят быть большим, это ситуация.  "Однако в последние годы из - за проблем с предложением и спросом на промышленную цепочку, многие компоненты и кремниевые части предприятий размещают силиконовые материалы, в частности блочные предприятия, кремниевые пластины и батареи в той же пропорции, что и в тунвеи, что создает большую нагрузку.  Утверждается, что в последнее время в тунвеи рассматривается вопрос о компоненте планирования, и в настоящее время уже имеются определенные идеи, а также планы в отношении производственных мощностей и коллективов. 
 был полностью введен в действие набор персонала и закупка оборудования.  По данным отраслевых СМИ "фотоэлектрических" СМИ, соответствующие органы власти в тунвеи приступили к дальнейшей вербовке групп по сбыту компонентов на двух региональных и внутренних рынках страны.  в частности, для Генерального директора по продажам была установлена общая Начальная цена в размере 800 000, максимальный Совокупный годовой оклад в размере 1,5 млн. юаней.  также принимаются на работу ключевые технические должности по производству компонентов, годовой оклад которых составляет около 500 - 800 тысяч юаней. 
 Кроме того, по сообщению от 5 сентября (688516) компания недавно заключила контракт купли - продажи с компанией « тунвэй Солар (хэфэй) лтд.» контракт купли - продажи, ранее продавая сварные агрегаты на сумму около 100 млн.  Проект будет поставлен партиями в течение 3 месяцев после вступления контракта в силу.  сварочная машина для изготовления агрегатов. 
 по мере увеличения производства постепенно высвобождается, промышленности в целом считается, что силиконовые материалы, как ожидается, в течение четырех кварталов этого года, тенденции вниз, но значительное снижение будет ждать до конца следующего года.  не трудно предугадать, что до этого различные звенья цепи в фотоэлектрической промышленности будут оставаться в тупике.  в условиях стремительного роста рыночная конкуренция в области сборки уже началась.